[책 리뷰 / 이고은] 투자의 재발견_투자 방법에 대한 생각을 바꾸다!

[책 리뷰 / 이고은] 투자의 재발견

투자 방법에 대한 생각을 바꾸다!

 

도서명 ㅣ투자의 재발견_투자는 거위농장을 운영하는 게임이다.
저   자 ㅣ이고은
출판사 ㅣ스마트북스
출판일 ㅣ2021.01.29
페이지 ㅣ352

 

 

 

 

저자 소개

 

저자 : 이고은
이고은
연세대학교 경영학과를 졸업한 후 GE, 노무라증권, 신한금융투자, 한국투자증권, 씨티글로벌마켓그룹증권 등 국내외 금융회사에서 10여 년 동안 주식 애널리스트로 활동했다. 시간 자산을 늘리는 방법을 궁리하다 회사원에서 사업가와 투자가의 영역으로 이동했다.
적절한 레버리지를 이용해 현금흐름이 나오는 자산에 투자한다는 원칙 아래 부동산, 주식, 금, 사업 등 다양한 자산 거위들을 꾸준히 모으고 키워가고 있는 거위농장주이다.
현재는 가족과 함께 건축한 춘천의 전원주택과 서울 사무실을 오가면서 여러 자산 거위들을 돌보는 한편, 새로운 품종의 자산 거위들에 대해 연구해보는 즐거운 시간을 보내고 있다. 시간의 자유를 꿈꾸는 사람들과 자산 거위농장을 잘 운영하는 방법을 공유하고 함께 성장하는 것이 꿈이다.

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목 차

프롤로그 지금 당장 무엇을 해야 할까?

1장 | 투자란 무엇인가?

1. 투자는 거위농장을 운영하는 게임
2. 현금흐름 만드는 자산부터 모아라
3. 시간도 중요한 자산이다
4. 4차 산업혁명 & 저금리 시대-회사원 포지션은 위험하다
5. 현금흐름 4분면-나의 현재 위치는 어디인가?
6. 투자의 핵심개념① 자산 ― 순자산이 얼마면 직장을 관둘 수 있을까?
7. 투자의 핵심개념② 가치 ― 부자들의 가치 비교 객관화 습관
8. 투자의 핵심개념③ 가격 ― 특히 통화량 변화에 주목해야 하는 이유
9. 투자의 핵심개념④ 현금흐름―현금흐름 만드는 자산부터 주목하라
10. 투자의 핵심개념⑤ 보유―언제까지, 어떻게 보유할 것인가?

2장 | 자산을 늘리는 원칙

1. 현금흐름 자산 빠르게 늘리는 법
2. 자산 2배 불리기 게임과 72법칙-나만의 ‘기준금리’를 가져라
3. 투자기준 정하는 법 ① 현금흐름할인법(DCF)의 기본원리
4. 투자기준 정하는 법 ② 순현재가치(NPV)와 내부수익률(IRR)
[심화학습] 과거 내부수익률의 의미

3장 | 현금흐름과 레버리지 다시 보기

1. 레버리지 증가는 현금흐름이다
[심화학습] 현금흐름의 종류
2. 워런 버핏과 플로트
3. 투자수익률의 함정에 주의할 것
4. 레버리지의 위험성
5. 자산 증가 시뮬레이션
[번외편] 그럼에도 불구하고 투자가 어려운 이유

4장 | 투자자의 자세

1. 투자와 투기, 도박의 차이점
[심화학습] 투자와 도박은 어떻게 구분되는가?
2. 자연상수 e ― 자연의 원리가 알려주는 꾸준한 투자의 비밀

5장 | 화폐형 투자

1. 투자법의 종류
2. 화폐형 투자 ― 종잣돈 모으기
3. 금을 보유하라 ― 금에 투자해야 하는 이유와 투자법

6장 | 부동산형 투자

1. 부동산 시장을 이해해야 하는 이유
2. 워런 버핏의 플로트와 전세레버리지 투자
3. 전세레버리지 투자법 및 갭투자와의 차이점
4. 역전세에 대비하는 우리의 자세
[실전 투자사례] 전세레버리지 투자 프로세스 :
전라북도 전주의 사례
[심화학습] 매매가가 아닌 전세가에 집중해야 하는 이유
5. 전세가 예측① 전세가는 무엇을 따라가는가?
[심화학습] 화폐유통속도에 대하여
6. 전세가 예측② 전세가에 버블이 생기는 이유
7. 매매가 예측① 매매 버블 구하기
8. 매매가 예측② 수급불균형 구하기
9. 부동산 심리지수 체크하기

7장 | 회사형 투자

1. 회사형 투자를 하는 사람들
2. 부동산과 주식투자는 레버리지가 다르다
3. 성장주보다는 배당주, 국내보다는 해외주식
4. 배당투자자의 질문법
5. 적정 매수가를 구하기 위한 3요소 ― 현금흐름, 할인율, 투자기간

8장 | 파생형 투자

1. 파생형 투자가 뭘까?
2. 아파트 분양권, 선물옵션 투자의 흔한 사례
3. 금 선물/옵션에 대하여
[심화학습] 옵션을 이루는 요소
4. 금 투자로 현금흐름을 만드는 법
[심화학습] 파생형 투자의 응용

에필로그 지금 당장 무엇을 해야 할까? ━ 당장 뭐든지 하고 싶은 투자자들에게

부록
1. 미국 배당귀족주 톱10 분석(미국 배당귀족주 64개 종목)
2. 전국 인구 50만명 이상 24개 도시 아파트 시장분석

 

ㅣ투자의 개념에 대해서 다시 생각하다.

'투자의 재발견' 책을 읽으면서 기존에 내가 생각하고 있었던 투자 방법과 유사해서 놀랬던 부분도 있었지만, 기존에 내가 생각하지 못했던 시선으로 부자에 대한 정의와 투자에 대한 방법들을 소개해주고 있어서 너무 신선했습니다. 

 

이 책을 읽고 나서 갇혀 있었고, 제한적이었던 사고방식이 조금 더 확장되었다는 느낌이 확 들었습니다. 특히 1장의 투자란 무엇인가라는 파트는 보고 또 보면서 이 책에서 말하고 하는 투자의 개념에 대해서 확실히 공부하면 좋겠다는 생각이 들 정도로 좋은 내용이라고 생각이 됩니다. 

 

저는 개인적으로 부자가 되는 방법에는 여러 가지 실천할 수 있는 방법을 아는 것도 중요하지만, 투자에 대한 개념을 확실히 만들고 본인만의 투자 철학을 만드는 것이 중요하다고 생각을 하는데요. 그런 부분에서 제목처럼 기존의 투자 개념이 아닌 투자에 대한 새로운 재발견을 할 수 있는 부분이 확실히 있었습니다. 

ㅣ 부자는 자산이 아닌 현금흐름이다!

투자의 재발견 책을 읽기 전까지는 부자는 얼마나 많은 재산(자산)을 가지고 있느냐가 중요하다고 생각을 했었습니다. 하지만 책을 읽고 나서는 부자란 가지고 있는 자산이 얼마나 많으냐가 중요한 것이 아니라, 자산을 얼마나 더 잘 활용하는 것이냐가 중요하다는 것을 깨닫게 되었습니다. 

 

이전까지는 그저 많이 모으면 그냥 좋은지 알았지, 그것을 잘 모으기 위해서 어떻게 해야 하지라는 생각을 해 본 적이 없었기 때문입니다. 물론, 당연한 말일 수도 있지만 우리는 당연한 것들에게 관해서 잘 깨닫지 못하고 살기 때문인지 몰라도 이 당연한 원리는 잘 모르고 살았던 거 같습니다. 

 

그래서 저자는 우리가 잘 아는 동화에서 나오는 거위의 이야기를 빗대서 이야기를 합니다. 거위라는 자산을 잘 키우는 것도 중요하지만, 거위가 만들어내는 황금알(현금흐름)을 지속적으로 잘 활용하는 것이 더 큰 자산을 만드는 지름길이라는 것입니다. 

ㅣ 시간의 가치에 주목해야 한다

시간에너지와 현금흐름에 관해서 설명하는 부분은 이전에도 꾸준히 생각하고 있었던 내용이었는데 저자도 비슷한 이야기를 하고 있어서 너무도 신기했습니다. 

 

월급을 4백만 원 받는 A는 매일 8시간씩 20일을 일하고 있습니다. 월급을 4백5십만 원 받는 B는 매일 10시간씩 20일을 일하고 있습니다. 연봉만을 들었을 때는 당연히 B가 더 많은 월급을 받는다고 생각을 할 수 있습니다. 하지만 순수하게 일한 시간으로 계산을 했을 때는 A가 시간당으로 더 많은 돈을 받고 있다는 것을 깨달을 수 있습니다. 순시간의 자산의 가치가 A가 더 높은 것입니다. 

 

보통 사업가, 투자가는 이런 순시간의 자산의 가치가 일반 직장인보다 더 높습니다. 직장인들 사이에서도 이런 순시간의 자산 가치가 차이가 나고는 합니다. 저는 위에서 보인 것처럼 단순히 계산되는 최종 월급보다 중요한 것이 순시간의 자산 가치라고 생각합니다. 

 

물론 A가 더 가치를 높일 수 있는 일들을 안 하면 문제가 있지만, B가 일하는 시간에 자산의 가치를 높일 수 있는 활동을 하고 있다면 앞으로 A의 가치는 더 올라갈 수밖에 없을 것입니다. 이는 앞으로도 점점 더 차이를 만들어 낸다고 생각합니다. 

ㅣ 다양한 자산의 특성을 파악하자!

이 책에서 계속 강조하는 것은 현금흐름입니다. 이 현금흐름을 계속적으로 만들어 내기 위해서는 본인이 가지고 있는 자산이 무엇인지를 잘 파악하고 있어야 합니다. 그리고 그 자산을 어떻게 이용하는 것이 최적의 현금흐름을 만들어 내는 구조인지도 항상 잘 파악하고 있어야 합니다. 

 

이 부분을 보면서 일상생활에서 하는 활동들도 이런 규칙에 맞춰서 내가 가진 자산을 생각하고 어떻게 하면 최적의 효율(현금흐름)을 만들어 낼 수 있을지 생각한다면 좋겠다는 생각이 들었습니다. 

ㅣ 이제 투자에 대한 인식을 바꾸자

예전에는 투자자라는 말을 하면은 투기꾼과 같이 나쁜 사람으로 보는 경향이 있었다고 생각이 됩니다. 하나의 도박꾼과 비슷하게 돈을 가지고 장난을 치는 사람으로 인식이 된 것이지요. 하지만 지금 시대가 변화하면서 투자자에 관한 인식이 많이 바뀌었습니다. 

 

그리고 빚을 낸다는 것. 레버리지를 활용한다는 것에 관해서도 이전과는 많은 인식의 변화가 생겼습니다. 지금과 같은 저금리 시대에는 적절한 레버리지를 사용하는 것이 바로 투자의 더 잘하는 방법 중에 하나가 되었습니다. 

 

이런 부분에서 이 책은 이전의 읽었던 투자의 책들과 다르게 레버리지 활용에 관한 부분도 잘 정리해서 이야기를 해주고 있었습니다. 다른 투자 책들의 경우에는 레버리지=빚=나쁜 행동인 것처럼 생각되는 독자들이 있어서인지 레버리지에 관한 이야기를 제대로 잘 다루지 못하는 경우가 많았는데, 이 책은 레버리지에 대해서 어떻게 활용하면 되는 것인지에 관해서 잘 정리하고 있어서 좋았습니다. 

ㅣ 전세레버리지에 관해서

아마도 이 전세레버리지라는 단어는 지금의 정부가 듣고 있다면 엄청 싫어할만한 단어로 보입니다. 지금 나날이 전세가가 오르고 있다는 이야기를 많이 들었습니다. 전셋집을 구하기도 엄청 어렵다는 이야기를 주변에도 많이 듣습니다. 이렇게 오르는 전세가 때문에 실제 매매가와의 차이도 거의 없는 경우도 많이 본 적이 있었습니다. 

 

세계에서 정말 드문 제도라고 말하는 전세제도를 잘만 이용한다면 좋은 재테크의 수단이 될 수 있다는 것을 이 책에서는 잘 설명해주고 있습니다. 앞으로 부동산 투자를 준비하고 있는 분들이라면 이 부분을 정말 잘 읽으면 좋을 거 같습니다. 

ㅣ A, B, C 중 어느 투자자가 당신인가?

나는 지금 어떤 투자자인가라고 생각했을 때 A에 조금 가까운 B 투자자가 아닐까라는 생각을 해봅니다. 아직은 실패해도 다시 올라올 수 있다는 생각에 조금은 위험하지만 먹을 것이 위험한 곳을 향하고 있습니다.

 

이 책에서 말하는 가장 위험한 투자자는 누구인지는 앞으로 책을 읽어볼 사람을 위해서 답을 달지는 않으려고 합니다. 이 책을 읽으려고 고민하고 있는 사람이라면 이 책을 읽으면서 계속 내가 어떤 투자자인지를 생각해본다면 좋을 거 같습니다 

ㅣ 나의 투자에 대한 재발견

투자의 재발견이라는 책 속의 내용이 쉬운 내용만 있는 것은 아닙니다. 지금은 집중해서 읽어봐야지 이해가 되는 부분도 꽤 있습니다. 그런 부분을 읽을 때면은 사실 머리 쓰는 것이 조금 귀찮아서인지 집중력이 떨어지기도 합니다. 

 

이런 부분에서 저의 투자에 대한 잘못된 습관을 발견하게 됩니다. 돈에 관해서 다루는 일이면서 허투루 하면 안 된다는 것을 알면서도 어려운 내용이 나오거나, 조금 생각해야 되는 부분을 귀찮거나 어렵다는 이유로 그냥 넘어가려고 합니다. 

 

지금 주식투자를 하면서도 조금 더 까다롭게 해야 되는 것들에 관해서 귀찮거나 조금 어렵다는 이유로 쉽게 쉽게 진행하는 부분들이 있었습니다. 그런 거들이 이 책을 읽으면서도 반성을 하게 됩니다. 투자의 재발견이라는 책을 읽으며 단순히 투자라는 것에 대한 재발견만 한 것이 아닌, 내가 지금 하는 투자에 대한 태도에 대해서 나 스스로 발견하게 된 듯합니다.

 

조금 어려운 내용들이 있기도 했지만, 이 책을 봄으로써 투자에 대한 나의 식견이 더 넓어지는 느낌이 들어서 좋았습니다. 지금 혹시 투자를 하고 있는 분들이라면 읽어보기를 권합니다. 아는 내용이라 할지라도 알고 있는 것들에 관해서 정리되는 시간이 될 것이라고 생각이 됩니다.

 

# 재테크 # 투자의 재발견

리뷰어스 클럽의 소개로 출판사로부터 책을 제공받아 주관적으로 작성한 글입니다